投資という観点から見ると株主優待は特殊な感じはしますが、品物でもらえると嬉しいし、クオカード等金券でもらえると税金がかからないため得な感じです。そんな理由で日本株の大半は優待株で占めているため購入には一定のルールが必要です。ざっくり今決めているのは以下の点でしょうか。
- 実際に自分が利用するものだけで、オークションなどで売ったりしない。
- 優待にかなりのお得感があれば、財務、成長性に目をつぶる事もあり。
- そこそこの優待で財務が良ければ基本的には購入する。
- 今後の成長が期待できれば、やや優待お得感が少なくても購入する場合がある。
- お得感の目安は（優待＋配当）利回りで４％以上。
- 理想的には優待お得感、財務、成長性の３つが揃っている銘柄。
優待は突然廃止になったり、改悪になったりと問題もあるのですが、当面は優待お得感と株価の下落抑制等のメリットを享受しつつ主力の一つとしたいと思います。但し長期的には日本株の比率はもう少し下げていく予定です。
